今年的政府工作報(bào)告提出，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。在規(guī)范發(fā)展之年，互聯(lián)網(wǎng)金融要過幾道坎？

風(fēng)險(xiǎn)教育：“高大上”的理財(cái)產(chǎn)品宜回避

“最高年化利率達(dá)１６．２％”、“國(guó)資背景、保本保息”……在一些城市的街頭和社區(qū)，類似的宣傳近兩年并不鮮見。

談到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林認(rèn)為投資者要做好“三看”：看對(duì)象，是不是面向社會(huì)不特定對(duì)象在籌集資金。看回報(bào)，是不是承諾超常的高利回報(bào)。看營(yíng)銷，是否以公開宣傳的形式募集資金。

“互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)應(yīng)該是普惠金融。”全國(guó)人大代表、上海金融學(xué)院副院長(zhǎng)陳晶瑩說，當(dāng)前一些“偽互聯(lián)網(wǎng)金融”平臺(tái)，違背這一本質(zhì)，喜歡做大做高，投資者必須提高警惕。

在代表委員看來，“偽平臺(tái)”的“高大上”特征往往體現(xiàn)如下：

理財(cái)產(chǎn)品超高收益率。隨著經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化，目前優(yōu)質(zhì)信托理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率不過８％左右，而一些Ｐ２Ｐ平臺(tái)卻動(dòng)輒給出１２％以上的預(yù)期收益率。這是很難實(shí)現(xiàn)的，有非法集資之嫌。“貪圖高收益率的結(jié)果，很可能是你要人家利息，人家要你本金。” 全國(guó)政協(xié)委員、華東師范大學(xué)國(guó)際金融研究所所長(zhǎng)黃澤民說。

大范圍融資，對(duì)資金需求無節(jié)制。正常的融資是為項(xiàng)目融資，有項(xiàng)目才需要資金，因而一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行是有額度的。如果一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)資金永遠(yuǎn)饑渴，極大的可能是需要源源不斷的后來者為前者買單，即典型的龐氏騙局。

高調(diào)營(yíng)銷、高價(jià)租樓，顯得“上檔次”。為了取得投資者信任，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在營(yíng)銷時(shí)往往不計(jì)成本，不少娛樂明星也被拉來“站臺(tái)”。為了證明自己“有實(shí)力”，這些機(jī)構(gòu)還選擇在高檔寫字樓辦公。殊不知，上述營(yíng)銷和辦公費(fèi)用很可能意味著挪用客戶資金。

行業(yè)準(zhǔn)入：不是拉一根網(wǎng)線就可以搞金融

根據(jù)“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計(jì)，截至去年１２月底，全國(guó)有２５９５家網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，其中８９６家平臺(tái)出現(xiàn)問題，是２０１４年的３．２６倍。

“這么多網(wǎng)貸平臺(tái)，本身就說明了一個(gè)問題，即行業(yè)準(zhǔn)入門檻太低。”有全國(guó)政協(xié)委員告訴記者。

行業(yè)準(zhǔn)入門檻低到什么程度？上海市政協(xié)常委屠海鳴之前做過調(diào)查：“開設(shè)一家Ｐ２Ｐ公司（網(wǎng)貸平臺(tái)），不需要申請(qǐng)任何牌照，只需辦理一般的工商登記手續(xù)，花十多萬元購(gòu)買一套網(wǎng)上交易系統(tǒng)，就可以在互聯(lián)網(wǎng)上接受公眾的投資。”

“很多互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，只是拉了一根網(wǎng)線就把金融搬到網(wǎng)上，缺乏對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。” 螞蟻金服總裁井賢棟表示。

全國(guó)政協(xié)委員、交銀施羅德基金副總經(jīng)理謝衛(wèi)認(rèn)為：“未來，我國(guó)需要提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門檻。對(duì)于想要進(jìn)入金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)公司，要求其配備與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)同樣水平的金融人才、設(shè)備和風(fēng)控措施。”

在加強(qiáng)準(zhǔn)入管理的同時(shí)，行業(yè)自律也已提上日程。央行行長(zhǎng)周小川近期表示，未來我國(guó)將成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，加強(qiáng)自律管理。“要堅(jiān)決清理害群之馬，真正讓市場(chǎng)回歸理性、實(shí)現(xiàn)良幣驅(qū)逐劣幣。”井賢棟說。

政府監(jiān)管：加強(qiáng)立法 從管機(jī)構(gòu)到管行為

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題，應(yīng)該采取哪些措施？

“首要的當(dāng)然是立法。雖然央行等部門先后頒布過規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見和暫行辦法，但單獨(dú)的行政規(guī)章畢竟力道不足。要通過立法修法，制定適用于不同類型市場(chǎng)主體的市場(chǎng)規(guī)則，明確平臺(tái)必須承擔(dān)提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)和禁止性行為的義務(wù)。” 陳晶瑩表示。

此外，陳晶瑩指出，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)靈活多變，建議采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，建立實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系。

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管體制提出了新課題。全國(guó)人大代表、華融資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)賴小民說，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主，這導(dǎo)致一些吸收存款、發(fā)放貸款的金融機(jī)構(gòu)，由于不叫銀行，也不申請(qǐng)銀行牌照，所以沒人按照銀行來監(jiān)管。

“未來，無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，只要從事的是需要被監(jiān)管的業(yè)務(wù)或行為，都適用于相應(yīng)的法律法規(guī)、被置于相同的監(jiān)管框架內(nèi)。”賴小民表示。